Stagnasjonen i verdensøkonomien, den fire år lange palestinske intifadaen og et oppumpet militærbudsjett har gått hardt ut over Israels økonomi. Finansminister Binyamin Netanyahu, utfordrer til statsminister Ariel Sharon i Likud-regjeringen, har fått tilslag på budsjettet for 2005.Budsjettforhandlingene i forrige måned skapte høye bølger innen regjeringen. Til og med visestatsminister Ehud Olmert, en nær alliert av Sharon i strategiske spørsmål som Gaza-planen, stemte mot budsjettkuttene. Olmert retter skytset mot nedskjæringene innen utdanning og velferd. Netanyahu insisterte imidlertid på at budsjettunderskuddet ikke skulle overstige tre prosent av BNP, den samme rettesnoren som EU bruker for sin økonomiske og monetære union (ØMU).Kravet om tre prosent er derimot en del av Washingtons krav til økonomiske reformer i Israel. USA vil heller ikke ha en budsjettøkning på mer enn en prosent.